Lúc xế chiều
Bởi vì yêu cầu của các sinh viên chuyên ngành đầu tư học về việc thao tác trên thị trường chứng khoán, chương trình học mới nhất đều được sắp xếp bắt đầu từ 3 giờ 15 phút buổi chiều
Và một tiết học đại học kéo dài đúng 90 phút đồng hồ, nếu như cần học hai tiết, thời gian tan học tiết thứ hai sẽ là 6 giờ 30 phút xế chiều
Giờ tan học này thật ra rất vừa vặn, các ngươi có thể dùng cơm tối xong rồi mới về ký túc xá
Bởi vì việc đã đặt lệnh mua mục tiêu, Trương Dương cơ bản không quản đến thị trường chứng khoán, chỉ đến gần giờ báo cáo cuối ngày mới nhìn tài khoản mô phỏng của Lại Vĩ Kiệt
Tài khoản mô phỏng của Lại Vĩ Kiệt có tỷ lệ vốn chiếm đúng 100%, tổng lợi nhuận đạt 14.93 vạn, tương ứng với tỷ lệ lợi nhuận là 14.93%
Tốc độ tăng trưởng 35% nếu tính bình quân cho 12 ngày giao dịch còn lại, mỗi ngày chỉ cần giữ ổn định ở mức 2.91% là có thể đạt được mục tiêu tỷ lệ lợi nhuận 50%
Tuy nói 50% không phải là quy định cứng nhắc, nhưng nó lại có thể giúp ổn định lọt vào top mười
[ Trương Dương ]: Báo cáo cuối ngày
Mặc dù Trương Dương và Lại Vĩ Kiệt đã xảy ra mâu thuẫn nhỏ, nhưng đối phương dù sao cũng là kim chủ, hắn vẫn tuân theo thói quen thường ngày, gửi tin nhắn nhắc nhở báo cáo cuối ngày cho Lại Vĩ Kiệt
Chỉ chốc lát
Đối phương đã hồi âm
[ Lại Vĩ Kiệt ]: Ta đã thấy
[ Lại Vĩ Kiệt ]: Tha thứ cho sự lỗ mãng của ta ngày hôm nay, Dương ca, ta xin lỗi ngươi, thật sự xin lỗi
Lại Vĩ Kiệt thực sự không nghĩ tới, cổ phiếu vốn lưu động lại "súc sinh" như vậy, vừa mở phiên giao dịch đã đạp xuống mức ngừng, sau đó lại kéo cổ phiếu Trường An ô tô trúng liên tiếp
Hắn cũng không thể không thán phục, kiến thức lý luận, sự nhận biết thị trường và thủ pháp thao tác của Trương Dương xác thực mạnh hơn hắn mấy lần, thậm chí là mấy chục lần
[ Trương Dương ]: Chuyện cũ đã qua
Trương Dương sẽ không xoắn xuýt những chuyện nhỏ nhặt này, bởi vì hắn và Lại Vĩ Kiệt là mối quan hệ hợp tác, về lý thuyết mà nói, sau khi kết thúc hợp tác sẽ không còn bất kỳ cuộc gặp gỡ nào nữa, hắn không đáng phải tức giận vì chuyện này



Sau khi tắt máy tính nối mạng, Trương Dương mang theo máy tính xách tay của mình đi học
Hai tiết học buổi chiều theo thứ tự là « Đầu tư quốc tế và quản lý rủi ro » và « Xây dựng mô hình tài chính và phân tích định lượng »
Bởi vì là sinh viên năm 4 đại học, môn « Đầu tư quốc tế và quản lý rủi ro » đã giảng đến mô hình rủi ro VaR, một mô hình được ví như "phòng nhảy lầu"
VaR mô hình rủi ro là gì
Đây là một loại công cụ quản lý rủi ro định lượng, dùng để đo lường tài sản tài chính hoặc danh mục đầu tư, trong khoảng thời gian và mức độ tin cậy đặc biệt, khả năng đối mặt với tổn thất lớn nhất
Mô hình tính toán của nó chủ yếu chia làm ba loại, theo thứ tự là


[ĐỌC TRUYỆN VIP MIỄN PHÍ TẠI Truyendich.vn]
1, Phương pháp mô phỏng lịch sử
Nguyên lý là sử dụng số liệu lịch sử, trực tiếp mô phỏng rủi ro tương lai
Trình tự thao tác tương đối đơn giản, chính là thu thập số liệu tỷ lệ lợi nhuận của cổ phiếu A trong 1 năm qua, sau đó sắp xếp tỷ lệ lợi nhuận từ mức tổn thất lớn nhất đến lợi nhuận lớn nhất, xác định phân vị số, sau đó dùng tỷ lệ lợi nhuận đó nhân với giá trị tài sản hiện tại, đạt được số tiền tổn thất tuyệt đối
Ưu điểm là đơn giản trực quan, không cần giả thiết phân phối, khuyết điểm là phụ thuộc vào số liệu lịch sử, không thể dự đoán các sự kiện rủi ro mới
Rất nhiều nhà đầu tư cá nhân đều nhìn xu hướng lịch sử, thô sơ phán đoán đáy và đỉnh của cổ phiếu, đây thực ra chính là phương pháp mô phỏng lịch sử
2, Phương pháp hiệp phương sai
Nguyên lý là thông qua giả thiết tỷ lệ lợi nhuận của tài sản tuân theo phân bố chính thái, dùng giá trị đồng đều và phương sai (độ lệch chuẩn) để tính toán rủi ro
Trình tự cụ thể yêu cầu thống kê giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của tỷ lệ lợi nhuận lịch sử, sau khi xác định phân vị số tương ứng với mức độ tin cậy, rồi tiến hành tính toán VaR
Ưu điểm là tính toán nhanh chóng, khuyết điểm: Nghiêm ngặt phụ thuộc vào giả thiết phân bố chính thái, có khả năng đánh giá thấp rủi ro cực đoan
3, Phương pháp mô phỏng Monaco
Cái này được xưng là phương pháp "đại lực xuất kỳ tích", nguyên lý cụ thể là thông qua máy tính ngẫu nhiên mô phỏng đường đi giá cả tài sản tương lai, tạo ra một lượng lớn khả năng phân bố tỷ lệ lợi nhuận
Ưu điểm là có thể xử lý phân bố phức tạp và quan hệ phi tuyến tính, khuyết điểm là lượng tính toán lớn, cần lập trình để thực hiện, phụ thuộc vào tính hợp lý của giả thiết mô hình
Ba loại mô hình tính toán này có thể giúp nhà đầu tư hiểu rõ rủi ro có khả năng tồn tại
Sự khác biệt lớn nhất giữa nhân viên giao dịch chuyên nghiệp và nhà đầu tư cá nhân phổ thông, chính là người trước giỏi lợi dụng các loại công cụ, né tránh rủi ro mà thị trường chứng khoán mang lại, còn người sau thì tương đối cảm tính
Đương nhiên
Mô hình rủi ro VaR không phải là bảo hiểm vạn năng, nó chỉ có thể khiến ngươi làm đến trong lòng hiểu rõ
Nếu như gặp phải sự kiện thiên nga đen, dù là nhân viên giao dịch lợi hại hơn nữa đều sẽ hao tổn
Việc sắp xếp chương trình học ở Thượng Hải cũng rất có thâm ý, đến gần lúc tốt nghiệp mới dạy việc kiểm soát rủi ro, dường như sợ hãi học sinh của mình sẽ vỡ kho mà nhảy lầu



Còn về lớp thứ hai « Xây dựng mô hình tài chính và phân tích định lượng », tóm gọn đơn giản chính là thông qua việc thành lập mô hình toán học và vận dụng phương pháp định lượng để tiến hành phân tích và ra quyết sách đầu tư
Nếu dịch thành tiếng thông tục, chính là lợi dụng mô hình toán học để tính toán sự tăng giảm trong tương lai, như mô hình ARIMA (Mô hình trung bình động tích lũy tự hồi quy), mô hình GARCH (Mô hình phương sai dị biệt có điều kiện tự hồi quy tổng quát) các loại
Còn về mô hình định lượng, VaR chính là một loại mô hình định lượng hơi thiên về phòng thủ, đồng thời nó còn có mô hình theo dõi xu hướng, mô hình trọng tài thống kê và mô hình giao dịch tần số cao
Trương Dương đã sớm nắm rõ hai môn học này như lòng bàn tay, đồng thời hắn cũng có thể vận dụng thuần thục các loại mô hình giao dịch, chỉ là bây giờ điều kiện có hạn, không cách nào tiến hành xây dựng sách lược
Khi lão sư trên bục giảng miệt mài truyền thụ tri thức, lớp trưởng Lâm Thiên đã gửi bảng biểu tỷ lệ lợi nhuận ngày mùng 6 tháng 4 lên nhóm chat QQ "Đầu tư học 122 kim cương"
Hạng nhất: Hà Tịnh 44.7% Hạng hai: Ấn Thế Xương 39.6% Hạng ba: Đổng Lộ Lộ 38%


Hạng chín: Lô Lập Hiên 32.2% Hạng mười: Giả Bội 30.8% So với báo cáo cuối ngày tuần trước là 42.8%, Hà Tịnh lại giành được 1.9% lợi nhuận, khoảng cách đến mốc 50% tỷ lệ lợi nhuận lại tiến thêm một bước
[ĐỌC TRUYỆN VIP MIỄN PHÍ TẠI Truyendich.vn]
Hứa Gia Phong, hạng hai tuần trước, chẳng biết vì sao, tỷ lệ lợi nhuận giảm xuống 4.9%, đi thẳng tới vị trí hạng năm
Mà Ấn Thế Xương, người trước kia ở hạng chín, hắn đã đạt được 6.74% tỷ lệ lợi nhuận, tăng vọt lên hạng hai, đuổi sát Hà Tịnh
Trong bảng xếp hạng tỷ lệ lợi nhuận ngày lẻ ở phía dưới cùng tài liệu thống kê, Lại Vĩ Kiệt đã vượt lên quần hùng với 10% tỷ lệ lợi nhuận, tổng xếp hạng của hắn cũng chen vào top bốn mươi
Lúc này trên nhóm chat QQ, Lại Vĩ Kiệt đã trở thành tiêu điểm thảo luận
[ Ấn Thế Xương ]: Lại, ngươi đã mua cái gì, 10% tỷ lệ lợi nhuận, mua trúng cổ phiếu tăng liên tiếp, tiểu tử ngươi quá mạnh mẽ a
[ Trần Tiểu Hoa ]: Từ tỷ lệ lợi nhuận âm trước kia, một đường giết tiến vào top năm mươi chuyên nghiệp, Lại Vĩ Kiệt tiểu tử ngươi thâm tàng bất lộ nha
[ Hứa Chỉ Nhược ]: Tuyệt vời
[ Vương Lục ]: Đã theo Vĩ Ca
Mạnh quá
Tin nhắn lớp liên tục không ngừng, Lại Vĩ Kiệt lần đầu tiên cảm nhận được khoái cảm được người khác tán dương, nhanh chóng đánh chữ đáp lại bạn học
[ Lại Vĩ Kiệt ]: Ta vốn là tính bày nát, có thể là vận khí tương đối tốt, mua được cái cổ phiếu trúng liền, may mắn may mắn thôi
[ Vương Lỗi ]: Quá khiêm nhường, nếu như ta nhớ không lầm, Lại Vĩ Kiệt ngươi vẫn là người địa phương ở Thượng Hải, sau khi tốt nghiệp không phải là xông lên vân tiêu sao
[ Trương Mang ]: Gia tộc Thượng Hải, xin được che chở
[ Bạch San San ]: Phải nói là Gia tộc Thượng Hải mới đúng
Nhìn xem tin nhắn không ngừng hiện lên, Lại Vĩ Kiệt liên tục khiêm tốn
[ĐỌC TRUYỆN VIP MIỄN PHÍ TẠI Truyendich.vn]
Hắn biết rõ thành tích này không phải xuất phát từ tay hắn, mà là do Trương Dương viết thay, kỳ thật hắn chỉ có thể liên tục khiêm tốn, tránh cho sự việc bại lộ
Và việc Lại Vĩ Kiệt thăng hạng cũng đưa tới sự chú ý của Hà Tịnh
Nàng còn nhớ tuần trước, Lại Vĩ Kiệt đã cố ý tìm Trương Dương, đẩy nàng ra đồng thời, hai người không biết đã hàn huyên điều gì
Kết hợp với tỷ lệ lợi nhuận ngày hôm nay mà xem xét


"Hẳn là, hai người đã đạt thành giao dịch nào đó
Hà Tịnh càng nghĩ càng không đúng, nàng liếc mắt nhìn về phía Trương Dương ở hàng thứ ba, lúc này hắn đang hết sức chăm chú gõ bàn phím laptop, tựa hồ vĩnh viễn có việc bận không xong.